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PPI重燃紧缩担忧,美联储加息前一周美股累跌,B站等少数中概高涨,原油全周跌超10%

2022-12-11 05:45

美国11月PPI(生产者价格指数)与核心PPI的同比增长均较10月放缓,但放缓程度不及预期,核心PPI环比还超预期加快增长,令投资者更有理由猜测,即便下周的美联储会议将放慢加息步伐,联储也会将更高的利率持续更久。

PPI强化市场对美联储将货币紧缩保持更久的预期。而周五美股早盘时段公布的密歇根大学调查结果显示,美国消费者12月的未来一年美国通胀预期初值意外下降,并创去年9月以来新低。

评论称,PPI的月环比增长体现了通胀的粘性,11月PPI不足以促使联储下周保持75个基点的加息步伐,通胀方面的任何负面消息都将一再挑动美联储和投资者的神经。美国消费者的短期通胀预期意外下降安抚了因PPI超预期增长而担忧的市场。

PPI数据公布后,主要美股指周五承压低开。美国国债价格盘中跳水,收益率盘中拉升、迅速抹平日内降幅。基准10年期美债收益率很快冲上3.50%,刷新日高时,较周三所创的9月中以来盘中低位回升超过10个基点。对利率前景敏感的2年期美债收益迅速重上4.30%,美股早盘也刷新日高。美元指数迅速转涨。

密歇根大学调查的消费者通胀预期公布后,三大美股指早盘集体转涨,美债收益率回吐部分升幅,美元指数回吐多数涨幅。但美股的反弹之势未能持续,午盘又都转跌,美债收益率的升幅再度扩大。评论认为,下周欧美央行议息会议前,投资者的风险偏好有限,更倾向观望。

本周主要欧美股指均累计下跌,主要体现了市场担忧欧美央行激进加息引发衰退,这种担忧压倒了中国调整防疫政策的利好影响。

大宗商品中,本周前四日接连收跌的国际原油期货未能成功反弹。普京称,针对G7对俄油的限价,俄罗斯可能减产,俄方将不会对施行限价令的国家出口石油。此后国际原油刷新日高,美国WTI原油日内涨幅达到2%,布伦特原油涨近2%。盘中媒体称,周四因油管泄露而暂时关闭后,横跨美加的重要输油管线Keystone计划本周六局部重启,原油盘中均转跌,最终继续收创近一年来新低,因衰退担忧打击,原油创半年来最差单周表现。

三大美股指止步两周连涨 标普道指创逾两月最大周跌幅 能源板块周五和全周领跌

三大美国股指周五集体低开,盘初纳斯达克综合指数跌超0.2%,标普500指数跌超0.1%,道琼斯工业平均指数一度跌超80点、跌逾0.2%。密歇根大学调查的消费者通胀预期公布后,三大指数早盘均转涨,临近午盘刷新日高时,标普涨逾0.3%,道指涨逾60点、涨逾0.2%,纳指涨近1.3%,但午盘又都转跌,尾盘加速下跌。尾盘集体刷新日低时,道指跌近320点、跌超0.9%,标普跌近0.8%,纳指跌超0.7%。

最终三大指数在周四反弹后回落,本周第三日集体收跌。领跌的道指收跌305.02点,跌幅0.9%,报33476.46点,创11月9日以来收盘新低。标普收跌0.73%,报3934.38点,逼近周三所创的11月9日以来收盘新低,最近七个交易日里第六日收跌。纳指收跌0.7%,报11004.62点,回吐逾半数周四的涨幅,靠近周三所创的11月9日以来收盘低位,最近六日里第五日收跌,和标普均本周第四日收跌。

价值股为主的小盘股指罗素2000收跌1.19%,跑输大盘,继周二和周三之后,本周第三日收创11月9日以来新低。科技股为重的纳斯达克100指数收跌0.64%,回吐周四的半数涨幅,截至周三连跌四日至11月9日以来低位。

主要美股指周四到周五走势

本周主要美股指均累计下跌、抹平上周所有涨幅,结束两周连涨之势。截至本周三连跌五日、创10月12日以来最长连跌日的标普500累跌3.37%,道指累跌2.77%,罗素2000累跌5.08%,三个指数均创9月23日一周以来最大单周跌幅;纳指累跌3.99%,纳斯达克100累跌3.59%,均创11月4日一周以来最大周跌幅。

主要美股指一周来走势

标普500各大板块中,仅奈飞和Meta所在的通信服务微幅收涨,其他板块均收跌,能源板块跌超2%领跌,医疗板块跌超1%,材料跌近1%,跌幅垫底的是跌0.2%的房地产。本周各板块均累跌,除了跌约0.3%的公用事业外,其他板块至少跌超1%,跌超8%的能源板块继续领跌,受累于谷歌累计大跌的通信服务跌超5%,特斯拉所在的非必需消费品跌超4%,金融跌近4%,苹果和微软所在的IT板块跌超3%。

美股各板块ETF一周走势

龙头科技股到收盘时涨跌各异。在截至周四连跌四日且连续三日刷新11月22日以来低位后,特斯拉收涨3.2%。FAANMG六大科技股中,在富国银行认为奈飞的内容增长将减少其客户流失,将其股票评级从持有上调至增持、机构Cowen预计其明年的自由现金流增长、并将奈飞列为2023年“最佳点子”之一后,奈飞早盘涨超5%,收涨3.1%,连涨三日, 靠近上周五所创的4月19日以来高位;Facebook母公司Meta收涨近0.5%,在连跌三日后连涨两日,继续走出周三所创的11月22日以来低位;而连续两日反弹的亚马逊收跌近1.4%;谷歌母公司Alphabet跌逾0.9%,连跌五日、继续刷新 11月9日以来低位;微软跌0.8%,回吐周四止住三连跌告别 11月29日以来低位的多数涨幅;周四结束四连跌走出11月9日以来低位的苹果收跌0.4%。

这些科技股本周都累跌,特斯拉跌超8%,Alphabet跌超7%,亚马逊跌超5%,苹果和微软跌近4%,奈飞跌逾0.1%。

在周四总体结束五日连跌后,芯片股大多回落,费城半导体指数和半导体行业ETF SOXX收跌0.9%,本周都累跌逾1%。标普500的IT板块成份股中,截至收盘英伟达跌约1%,AMD、高通跌超2%,应用材料、拉姆研究、微芯科技跌超1%,英特尔跌0.7%,美光科技跌0.6%,希捷科技跌0.5%,而在公布的季度收入和指引都优于预期且将股息上调12.2%、称将恢复股票回购后,博通收涨2.6%。

投资者担心,美国国会今年内批准一份行业立法草案的机会越来越渺茫,该法案草案禁止联邦政府级别的银行监管机构惩罚向合法大麻企业提供融资服务的金融机构。大麻类股周五多数收跌,Canopy Growth跌超7%,全周累跌33%,GrowGeneration收跌超6%,本周累跌25.6%。大麻股ETF ETFMG Alternative Harvest ETF(MJ)跌1.5%,本周跌约19%,至少创2020年3月以来最大单周跌幅。

其他波动较大的个股中,三季度业绩优于预期但四季度指引较预期疲软的露露柠檬(LULU)收跌12.9%;被机构Argus因需求下降而将股票评级从持有降至卖出后,人造肉第一股Beyond Meat(BYND)收跌7.9%;三季度业绩全线优于预期的电子签名公司DocuSign(DOCU)收涨12.4%;尽管预计业绩业务趋势将恶化,三季度盈利和收入仍都高于预期的零售商RH(RH)收涨3%;被摩根士丹利因铁矿石价格动能和中国防疫调整等利好而将评级从持有上调至增持后,巴西矿业巨头淡水河谷的美股(VALE)收涨3.1%。

热门中概股涨跌不一,多数收跌。截至收盘,纳斯达克金龙中国指数(HXC)跌超1%,但本周累计涨超2%;中概ETF KWEB收跌逾1%,CQQQ收涨0.4%。HXC的成分股中,到收盘B站涨超8%,大全新能源涨超6%,陆金所涨超3%,新东方涨超1%,百度涨近0.3%,而亘喜生物跌超12%,优信跌超5%,老虎证券跌近5%,携程跌近4%,阿里巴巴跌3%,趣店跌近3%。纳斯达克100指数的成份股中,京东跌超3%,拼多多和网易跌超1%。三家造车新势力齐跌,盘前公布三季度营收低于预期、汽车销售毛利率从20%以上回落至12%的理想汽车收跌逾12%,HXC成份股小鹏汽车跌超7%,蔚来汽车跌超5%。其他中概股中,陌陌涨超30%,虎牙涨超23%,微博涨近2%,而富途控股跌近2%,腾讯粉单跌0.4%。

欧股方面,在受益于中国防疫形势的部分工业股和金融股带领下,连跌五日的泛欧股指反弹。主要欧洲国家股指集体上涨,周四微涨的德股连续第二日收涨,英法意西股反弹。个股中,在美国银行将其股票评级上调至至买入、看好其重建品牌和未来专注于利润丰厚的财富管理业务后,瑞信欧股收涨约6.8%,领涨斯托克600成份股,美银对瑞信的目标价设在3.60瑞郎,意味着今后12个月存在上涨15%的空间。各板块中,周五只有跌逾0.1%的油气一个收跌。涨近1.8%的工程和涨近1.6%的旅游领涨。

本周斯托克600指数累计下跌,在连涨七周后回落,给去年4月以来最长连涨周画上句号。各国股指全线累跌。本周只有五个板块累涨,涨幅最大的保险涨超1%,旅游涨0.7%,矿业股所在的基础资源涨0.3%,医疗和房地产都涨不足0.1%;14个累跌的板块中,油气跌约2.9%领跌,金融服务、电信、食品都跌超2%。

10年期美债收益率一日升近10个基点,最近三周首周攀升

欧洲国债价格进一步回落,美国PPI公布后,价格跌幅扩大,收益率盘中追随美债收益率进一步上升、刷新日高,一举抹平前四日所有的累计降幅。英国10年期基准国债收益率收报3.17%,日内升9个基点;10年期德国国债收益率收报1.92%,日内升11个基点,美股早盘刷新日高时上破1.94%,远离周三下破1.76%所刷新的9月19日以来盘中低位。

本周10年期英债收益率累计升约3个基点,在连降三周后连升两周;10年期德债收益率累计升约7个基点,止住四周连降的势头、最近八周内第二周攀升,本周欧洲收益率上升主要源于周五大幅回升。

美国10年期基准国债收益率在欧股盘前逼近3.45%刷新日低,美国PPI公布后,自美股盘前起跃升,迅速抹平日内降幅并重上3.50%,美股早盘曾升破3.55%刷新日高,美国密歇根大学公布消费者通胀预期后,收益率略有回落,午盘升幅又扩大,继续刷新日高,尾盘一度上测3.59%,较本周三逼近3.40%所创的9月15日以来盘中低位回升近20个基点,到美股收盘时约为3.58%,日内升近10个基点。

对利率前景更敏感的2年期美债收益率在美股盘前下破4.26%刷新日低,美国PPI公布后迅速重上4.30%并转升,美股早盘曾升破4.33%,美国消费者通胀预期公布后, 逐步回吐所有升幅,早盘尾声时一度转降,午盘刷新日高,尾盘曾升破4.35%,到美股收盘时约为4.34%,日内升逾3个基点,远离上周五下测4.18%所创的10月6日以来低位。

到美股收盘时,重要衰退预警指标——2年期和10年期美债息差约为-76个基点,较周四收窄约7个基点,连续两日脱离创纪录收益率倒挂水平,周三盘中息差曾超过-85个基点、连续三日刷新1981年来最严重收益率倒挂。

本周10年期美债收益率累计升约9个基点,扭转了两周连降的势头;2年期美债收益率累计下降约9个基点,连降三周。

各期限美债收益率本周走势

PPI公布后美元指数迅速转涨 本周结束两周连跌

追踪美元兑欧元等六种主要货币一篮子汇价的ICE美元指数(DXY)在亚市盘中曾跌破104.90刷新日低,日内跌近0.3%,美国PPI公布后,迅速转涨并重上105.00,美股早盘刷新日高时涨破105.10,日内涨逾0.3%,美国密歇根大学消费者通胀公布后加速回落,美股早盘尾声时转跌,午盘转涨,未继续靠近周一盘中接近104.10所创的6月28日以来盘中低位。

到周五美股收盘时,美元指数略低于105.00,日内涨近0.2%,本周累涨逾0.4%;追踪美元兑其他十种货币汇率的彭博美元现货指数涨约0.1%,本周累涨近0.6%,和美元指数都结束两周连跌,最近七周内第二周累涨,但未能抹平上周逾1%的跌幅。

彭博美元现货指数上周五以来走势

离岸人民币(CNH)兑美元在亚市早盘曾涨至6.9423,刷新本周四日高位,美股盘前失守6.96后转跌,接近美股收盘时刷新日低至6.9765,北京时间10日4点59分,离岸人民币兑美元报6.9643元,较周四纽约尾盘跌30点,在连涨两日后回落,本周累涨567点,连涨两周,上周累计大涨1730点。

高风险的加密货币盘中转跌。比特币(BTC)在亚市早盘曾涨破1.73万美元,刷新12月5日以来盘中高位,欧美交易时段回落,美股收盘后曾跌破1.71万美元刷新日低,较日高跌超300美元、跌近2%,此后虽然重回1.71万美元上方最近24小时还跌超0.4%,最近七日累涨0.5%左右。

原油创半年最大周跌幅 美油盘中涨2%后转跌 本周第四日收创近一年新低

国际原油期货周五总体保持反弹势头。美股盘前刷新日高时,美国WTI原油即月合约涨至72.92美元,日内涨幅略超过2%,布伦特原油主力合约涨至77.48美元,日内涨约1.75%,美加输油管线计划周末开始重启的消息传出后,原油在美股早盘持续回落,美股午盘之初转跌。午盘刷新日低时,美油逼近70美元关口,日内跌逾1.9%,布油接近75.10美元,日内跌1.3%。

最终,WTI 1月原油期货收跌0.61%,报71.02美元/桶,连续六日收跌,并创去年12月20日以来即月合约收盘新低,本周二到周五连续四日收创去年12月以来新低;布伦特2月原油期货收跌0.06%,报76.10美元/桶,连续七日收跌,连续三日创去年12月24日以来新低,连续第四日、今年内第五日收盘低于80美元。

本周美油累跌11.20%,布油累跌11.06%,不但抹平上周结束三周连跌的所有涨幅,而且刷新三周前11月18日所创的4月1日一周以来最大单周跌幅,自4月1日以来首次一周跌超10%。

美油11月下旬以来走势

欧洲天然气周五盘中转涨,收盘涨跌不一,但全周都连续第四周累涨。媒体援引机构统计数据称,包括英国在内,本周全欧洲的天然气需求量相比11月中猛增44%,寒冷的天气正在推升欧洲部分地区的需求,给欧洲国家带来了俄罗斯减少供气后的初步考验。

ICE英国天然气期货收跌1.05%,报345.91便士/千卡,继续跌离周三所创的10月21日报390.25美元以来收盘高位,周五欧股盘中刷新日低时日内跌超3%,美股盘前和早盘曾转涨,本周累涨2.85%;欧洲大陆TTF基准荷兰天然气期货收涨0.16%,报139.113欧元/兆瓦时,周五刷新日低时日内跌超3%,刷新日高时日内涨近6%,本周累涨2.62%。

美国汽油和天然气期货齐涨。连跌六日的NYMEX 1月汽油期货收涨0.3%,报2.0561美元/加仑,脱离周三和周四所创的去年12月6日以来低谷,本周累跌9.8%,上周小幅反弹结束三周连跌后重回跌势;NYMEX 1月天然气期货收涨4.74%,报6.2450美元/百万英热单位,在连跌五日后连涨三日,但未抹平周一和周二均创10月27日以来新低的所有跌幅,本周累跌近0.6%,在连涨两周后连跌两周。

伦锌五连阳又创三个月新高 一周涨超5% 黄金四连阳 靠近四个月高位

伦敦基本金属期货周五多数下跌。领跌的伦锡跌超1%,回吐周四反弹的所有涨幅,未能再靠近周二所创的8月上旬以来高位。周四独跌且大跌逾5%的伦镍跌近1%,继续跌离周三突破3.1万美元所创的4月末以来收盘高位。周四收平的伦铅重启跌势,本周第三日收跌,一周来首次收盘险守2200美元。伦铝回吐周四结束三连阴的所有涨幅,创逾一周新低。而伦锌小幅上涨,连涨五日,连续第二日创9月初以来新高。伦铜收平,虽然止步三日连涨,但企稳于周四所创的6月下旬以来高位。

本周基本金属大多累计上涨,只有跌超2%的伦铝累跌,在上周结束两周连跌后回落。领涨的伦锌涨超5%,伦锡涨超4%,和各自上周涨幅一致,伦铜涨超1%,伦铅全周微幅累涨,均连涨两周。伦镍连涨三周,但本周仅累涨近2%,涨幅远不及上周的13%以上,虽然伦镍周三盘中大涨10%、大幅收涨逾7%,但此后两日回落。

周四收盘成功收复1800美元关口后,纽约黄金期货周五始终处于这一关口上方,美股早盘刷新日高时涨至1819美元,日内涨近1%。最终,COMEX 2月黄金期货收涨0.5%,报1810.70美元/盎司,连续两日收于1800美元上方,连续四日收涨,靠近上周四涨超3%突破1815美元所创的8月12日以来收盘高位。本周期金累涨近0.1%,连涨两周,但涨幅远不及上周的3%以上。

纽约期金11月末以来走势
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来源: wallstreetcn.com/articles/3677141

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